Yazar:
Robert Simon
Yaratılış Tarihi:
21 Haziran 2021
Güncelleme Tarihi:
1 Temmuz 2024
İçerik
İşletme sermayesi, şirketin günlük işletme ihtiyaçlarına hizmet eden, mevcut nakit ve işletme varlıklarının bir ölçüsüdür. Bu bilgilere hakim olmak, iş yönetiminizi destekleyecek ve doğru yatırım kararları vermenize yardımcı olacaktır. İşletme sermayesini hesaplayarak, bir işletmenin kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirip getiremeyeceğini ve aynı zamanda bunun ne kadar süreceğini belirleyebilirsiniz. İşletme sermayesi çok az olduğunda veya hiç olmadığından, işletmenin geleceği pek iyi olmayabilir.İşletme sermayesi, bir firmanın kaynak kullanım verimliliğini değerlendirmede de faydalıdır. İşletme sermayesinin formülü şöyledir:
İşletme sermayesi = cari varlıklar - kısa vadeli borçlar
Adımlar
Bölüm 1/2: Basit Hesaplamalar Yapma
Kısa vadeli varlıklar. Kısa vadeli varlıklar, bir işletmenin bir yıl süreyle nakde çevirebileceği varlıklardır. Bunlar, nakit ve diğer kısa vadeli hesapları içerir. Örnekler: alacak hesapları, peşin giderler ve envanter.- Tipik olarak, yukarıdaki bilgileri bir şirketin bilançosunda bulabilirsiniz - bu belge kısa vadeli varlıklarla ilgili bir bölüm içermelidir.
- Bilançonuz toplam cari varlıkları içermiyorsa, bilançoyu satır satır kontrol edin. Toplamı elde etmek için kısa vadeli varlık tanımına uyan tüm hesapları toplayın. Örneğin, "alacak hesapları", "stok", "kasa ve benzerleri" parametrelerini eklersiniz.
Kısa vadeli borç hesaplaması. Kısa vadeli borçlar, bir yıl içinde ödenmesi gereken borçlardır. Bunlara borçlar, tahakkuklar ve kısa vadeli ödenecek krediler dahildir.- Bilançonuz toplam kısa vadeli borcunuzu göstermelidir. Değilse, listelenen kısa vadeli borç hesaplarını tahakkuk ederek bu tutarı bulmak için bilanço bilgilerini kullanın. Örneğin, "ödenecek hesaplar ve karşılıklar", "ödenecek vergiler" ve "kısa vadeli borçlar" içerebilirler.
İşletme sermayesi hesaplaması. Bu sadece basit bir çıkarmadır. Toplam cari varlıkları toplam kısa vadeli borçlardan çıkarın.- Örneğin, bir şirketin 1 milyar VND kısa vadeli varlığa ve 480 milyon VND kısa vadeli borca sahip olduğunu varsayalım. Şirketin işletme sermayesi 620 milyon dong olacak. Şirket, mevcut kısa vadeli varlıklarla tüm kısa vadeli borçlarını ödeyebilir ve aynı zamanda diğer hedeflere hizmet etmek için nakit paraya sahip olabilir. Şirket, ticari faaliyetler veya uzun vadeli borçlarını ödemek için nakit kullanabilir. Hissedarlara temettü dağıtmak için de kullanılabilir.
- Kısa vadeli borç, kısa vadeli varlıklardan fazla ise, sonuç işletme sermayesinin arzının yetersiz olduğunu gösterir. İşletme sermayesinin olmaması, şirketin temerrüde düşme tehlikesiyle karşı karşıya olduğunun bir uyarı işaretidir. Bu durumda, şirketin başka uzun vadeli finansman kaynaklarına ihtiyacı olabilir. Bu, şirketin zor durumda olduğunun ve belki de iyi bir yatırım seçeneği olmadığının bir işareti olabilir.
- Örneğin, şirketin 2 milyar dong kısa vadeli varlığı ve 2,4 milyar dong kısa vadeli borcu olduğunu varsayalım. Ekipman şirketinin işletme sermayesi 400 (veya - 400) milyon dong'un altında. Başka bir deyişle, şirket kısa vadeli yükümlülüğünü karşılayamayacak ve 400 milyon VND'ye eşdeğer uzun vadeli varlıkları satmalı veya başka finansman kaynakları bulmalıdır.
Bölüm 2/2: İşletme sermayesini anlama ve yönetme
Kısa vadeli oranı hesaplayın. Daha derinlemesine analiz için birçok analist, bir şirketin finansal gücünün bir göstergesi olan "kısa vadeli oran" ı kullanır. Ayrıca Parasal değerler yerine Bölüm 1'deki ilk iki adımda kullanılan rakamları kullanarak, kısa vadeli oran formülü bize bir karşılaştırma oranı verir.
- Oranlar, iki değeri ve bunların korelasyonunu karşılaştırmanın bir yoludur.Bir oranı hesaplamak genellikle basit bir bölme problemidir.
- Kısa vadeli oranı hesaplamak için, kısa vadeli varlıklarınızı kısa vadeli borçlara bölün. Cari oran = kısa vadeli varlıklar ÷ kısa vadeli borçlar.
- Bölüm 1'deki örnekle devam edersek, şirketin kısa vadeli oranı 1.000.000.000 ÷ 480.000.000 = 2.08'dir. Bu, şirketin cari borçlarından 2,08 kat daha fazla cari varlığa sahip olduğu anlamına gelir.
Katsayıların ne anlama geldiğini anlayın. Kısa vadeli oran, bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini değerlendirmenin bir yoludur. Basitçe söylemek gerekirse, şirketin faturalarını ödeyebildiğini gösterir. İki farklı şirketi veya sektörü karşılaştırırken kısa vadeli bir oran kullanılmalıdır.
- İdeal kısa vadeli oran 2.0 civarındadır. 2.0'ın altında veya düşük bir oran, daha büyük bir temerrüt riskini gösterebilir. Öte yandan, 2.0'ı aşan bir faktör, yönetimin çok güvenli olduğunun ve mevcut fırsatlardan yararlanmaya hazır olmadığının bir işareti olabilir.
- Yukarıdaki örnekte, kısa vadeli oran 2.08 muhtemelen sağlıklı bir göstergedir. Bu endeksin kısa vadeli varlıkların iki yıldan uzun kısa vadeli borçları finanse edebileceğini nasıl gösterdiğini anlayabilirsiniz. Elbette, burada kısa vadeli borcun bugünkü düzeyde tutulduğunu zımnen varsayıyoruz.
- Farklı endüstriler, farklı kabul edilen kısa vadeli oranlara sahiptir. Bazı endüstriler sermayeyi işgal eder ve operasyonel ihtiyaçları karşılamak için borca ihtiyaç duyabilir. Örneğin, imalat şirketi genellikle yüksek bir kısa vadeli orana sahiptir.
İşletme sermayenizi yönetin. İşletme yöneticileri, işletme sermayesini uygun bir seviyede tutmak için tüm sektörleri takip etmelidir. Bunlar, stokları, alacak hesaplarını ve ödenecek hesapları içerir. Yönetim, çok az veya çok fazla işletme sermayesi ile ortaya çıkabilecek karlılığı ve riskleri değerlendirmelidir.
- Örneğin, işletme sermayesi çok az olan bir şirket, kısa vadeli borçlarını ödeyememe riski altındadır. Öyle olsa bile, çok fazla işletme sermayesi tutmak da kötü olabilir. Çok fazla işletme sermayesine sahip şirketler, uzun vadeli verimlilik iyileştirmelerine yatırım yapabilir. Örneğin, işletme sermayesi fazlası bir üretim tesisine veya bir perakende mağazasına yatırılabilir. Bu tür yatırımlar gelecekteki geliri artırabilir.
- İşletme sermayesi çok yüksek veya çok düşük olduğunda, kısa vadeli oranı iyileştirmek için bazı fikirler için aşağıdaki ipuçlarını hatırlatın.
Tavsiye
- Müşterilerden geç ödemeyi önlemek için kredi alıcılarını yönetmek. Acil tahsilat durumunda, erken ödeme yaparken bir indirim politikası düşünün.
- Kısa vadeli borcun vade sonunda ödenmesi.
- Kısa vadeli borcu olan sabit kıymetler (yeni bir fabrika veya bina gibi) satın almayın. Sabit varlıkları, borcu geri ödeyecek kadar hızlı bir şekilde nakde dönüştürmek zordur. İşletme sermayenizi etkileyecektir.
- Envanter seviyelerini yönetin. Eksikliklerden veya fazlalıklardan kaçınmaya çalışın. Çoğu üretici, uygun maliyetli olduğu için envanter yönetiminde acil üretim sistemini (J.I.T) kullanır. Aynı zamanda daha az yer kullanır ve envanterdeki hasarı veya hasarı azaltır.
