İçerik

• Adım atmak
• Yöntem 1/3: Gerekli koşulları anlama
• Yöntem 2/3: İkili opsiyon ticareti
• Yöntem 3/3: Maliyetleri ve nereden satın alınacağını anlama
• İpuçları
• Uyarılar

Dijital opsiyon olarak da adlandırılan ikili opsiyon, yatırımcının hisse senetlerinin veya ETF'ler veya para birimleri gibi diğer varlıkların fiyatı üzerinde Evet veya Hayır pozisyonu aldığı ve ortaya çıkan ödemenin hepsi ya da hiç olduğu bir opsiyon türüdür. Bu özellik nedeniyle, ikili opsiyonların anlaşılması ve ticareti geleneksel opsiyonlara göre daha kolaydır. İkili opsiyonlar yalnızca son kullanma / sona erme tarihinde işlem görebilir. Opsiyon, vade bitiminde belirli bir fiyatın üzerinde sabitlenirse, opsiyonun alıcısı veya satıcısı önceden belirlenmiş bir miktar alacaktır. Bununla birlikte, opsiyon belirli bir fiyatın altında sabitlenirse, alıcı veya satıcı hiçbir şey almayacaktır. Bu, bilinen bir yukarı (kar) veya aşağı (zarar) risk değerlendirmesi gerektirir. Geleneksel opsiyonların aksine, ikili opsiyon, varlık fiyatının kullanım fiyatının ("işlem" veya hedef fiyat) ne kadar üstüne veya altına düştüğüne bakılmaksızın tam bir ödeme sunar.

Adım atmak

Yöntem 1/3: Gerekli koşulları anlama

1. Opsiyon ticareti hakkında bilgi edinin. Borsadaki bir "opsiyon", size gelecekteki bir tarihte veya öncesinde, belirli bir fiyattan menkul kıymetler alma veya satma hakkı veren ancak bu yükümlülüğü vermeyen bir sözleşmeyi ifade eder. Piyasanın yükseleceğini düşünüyorsanız, size ileri bir tarihte belirli bir fiyattan menkul kıymetler satın alma hakkı veren bir "arama" satın alabilirsiniz. Bu, fiyatın artacağını düşündüğünüz anlamına gelir. Piyasanın düşeceğini düşünüyorsanız, menkul kıymetleri belirli bir zamanda belirli bir fiyattan satma hakkı veren bir "satış" satın alın. Bu, fiyatın gelecekte şu anda işlem gördüğü fiyattan daha düşük olacağına bahse girdiğiniz anlamına gelir.
2. İkili opsiyonlar hakkında bilgi edinin. Bu opsiyonların (sabit getirili opsiyonlar olarak da adlandırılır) bir son kullanma tarihi ve ayrıca bir "kullanım fiyatı" vardır. Kullanım fiyatı veya kullanım fiyatı, bir hisse senedinin belirli bir tarihte opsiyon sahibi tarafından alınıp satılabileceği fiyattır. Bu, ikili opsiyon sözleşmesinde belirtilmiştir.
   • Piyasanın yönünü doğru bir şekilde tahmin ettiyseniz ve son kullanma fiyatı kullanım fiyatından yüksekse, fiyat ne kadar yükselmiş olursa olsun sabit bir getiri elde edersiniz. Piyasa yönünde yanlış bahis yaparsanız, yatırımınızın tamamını kaybedersiniz.
3. Bir sözleşme fiyatının nasıl belirlendiğini öğrenin. Bir ikili opsiyon sözleşmesinin satış fiyatı, kabaca piyasanın bir olayın meydana gelme olasılığına ilişkin algısına eşittir. Bir ikili opsiyonun fiyatı, ilk önce alış fiyatı (satış) ve ikinci olarak satış fiyatı (alış) gösterilerek, örneğin 3/96, alış fiyatını 3 $ ve satış fiyatı $ yapmak üzere bir alış / satış fiyatı olarak görüntülenir. 96.
   • Örneğin, 100 $ 'lık uzlaşma oranına / fiyatına (ödeme) sahip bir ikili opsiyon sözleşmesi, 96 $' lık bir kote edilmiş fiyata sahipse, bu, piyasanın çoğunluğunun, temeldeki emtianın opsiyonun koşullarını karşılayacağına inandığı anlamına gelir. Bu, belirli bir piyasa fiyatının altında veya üstünde bitmesi anlamına gelip gelmese de 100 € 'luk tam ödemeye ulaşacaktır.
   • Bu durumda, seçeneğin bu kadar pahalı olmasının nedeni budur; beklenen riskler çok daha düşüktür.
4. "Para içi" ve "parasız" terimlerini öğrenin.Bir alım opsiyonunda, opsiyonun kullanım fiyatı hisse senedinin veya diğer varlığın piyasa fiyatından düşük olduğunda para içi oluşur. Bu bir satım opsiyonu ise, işlem fiyatı hisse senedinin veya diğer varlıkların piyasa fiyatının üzerinde bittiğinde para içi gerçekleşir. Grev fiyatı, bir alım opsiyonu için piyasa fiyatının üzerinde ve bir satım opsiyonu için piyasa fiyatının altında sona erdiğinde, parasızlık tam tersidir.
5. Tek dokunuşla ikili seçenekleri anlayın. Bunlar, emtia ve döviz tüccarları arasında giderek daha popüler hale gelen bir tür opsiyondur. Bu tür opsiyonlar, bir dayanak hissenin fiyatının gelecekte belirli bir seviyeyi aşacağına inanan, ancak bu yüksek fiyatın süresi konusunda emin olmayan tüccarlar için yararlıdır. Bunlar, borsalar kapalıyken hafta sonları da satın alınabilir ve diğer ikili opsiyonlardan daha yüksek ödemeler sunabilir.

Yöntem 2/3: İkili opsiyon ticareti

1. Olası iki sonucu bilin. Bir ikili opsiyon tüccarı, emtia vadeli işlemleri veya döviz kurları gibi hisse senedi veya diğer varlıkların fiyatında beklenen yön hissine sahip olmalıdır. Çoğu platformda, iki seçenek "koy" ve "çağır" olarak adlandırılır. Satım, fiyat düşüşünün tahminidir ve çağrı, fiyat artışının tahminidir.
   • Geleneksel seçeneklerden farklı olarak, bir fiyat hareketinin boyutunu tahmin etmek gerekli değildir. Bunun yerine, yatırımcı yalnızca seçilen varlığın fiyatının gelecekte bir noktada kullanım fiyatının (hedef fiyat) üstünde mi yoksa altında mı biteceğini doğru bir şekilde tahmin edebilmelidir.
2. Hangi pozisyonda olacağınıza karar verin. Seçtiğiniz hisse senedi veya diğer varlıklar etrafındaki mevcut piyasa koşullarını değerlendirin ve fiyatın yükselme veya düşme olasılığının daha yüksek olup olmadığını belirleyin. Vade tarihinde beklentiniz doğruysa, ödemeniz orijinal sözleşmenizde belirtildiği gibi takas günündeki döviz kuru / fiyat olacaktır. Herhangi bir karlı ticaretin getiri oranı, komisyoncu tarafından belirlenir ve önceden ilan edilir.
   • Diyelim ki, döviz hareketlerini takip eden ve USD'nin (ABD doları) JPY (Japon yeni) karşısında değer kazandığını fark eden ve Japon yatırımının değerinin düşmesini önlemek için riskini korumak isteyen bir yatırımcımız var. Bunu yarın saat 16: 00'da "USD / JPY 119.50'nin üzerinde olacağını" gösteren 10.000 ikili sözleşme satın alarak yapabilir. Analizi doğruysa ve USD Yen'de zemin kazanıp 119.50'nin üzerine çıkarsa, 10.000 ikili sözleşmenin vadesi para içinde sona erecek ve toplam ödeme tutarı 1.000.000 € olacaktır. Yatırımcı sözleşme başına 75 dolar öderse, sözleşme başına 25 dolar kazanacak ve toplam 250.000 dolar kar elde edecek - yatırımından% 33'lük bir getiri. Bununla birlikte, yen 119.50'nin üzerinde bitmezse, 10.000 ikili sözleşmenin vadesi parasız kalacaktır. Bu durumda, tüccar ikili opsiyonlara yaptığı ilk yatırımını kaybeder, ancak Japon yatırımlarının değerindeki kazanç ile dengelenir.
3. İkili opsiyon ticaretinin geleneksel opsiyonlara göre avantajlarını öğrenin. İkili opsiyonların ticareti genellikle daha kolaydır çünkü sadece hisse senedi fiyatının yönü için bir his gerektirirler. Geleneksel seçenekler, fiyat hareketinin hem yönü hem de büyüklüğü hakkında bir fikir gerektirir. Gerçek hisse senetleri asla satın alınmaz veya satılmaz, bu nedenle stok satışları ve kayıpları durdurma bu sürecin parçası değildir.
   • Stop-loss, belirli bir değere ulaştığında bir hisse senedi almak veya satmak için bir hisse senedi komisyoncusu ile verdiğiniz bir emirdir.
   • İkili opsiyonların her zaman kontrollü bir risk-ödeme oranı vardır, bu da risk ve ödemenin anlaşmanın kazanıldığı anda belirlendiği anlamına gelir. Geleneksel seçeneklerin risk ve ödül için belirlenmiş sınırları yoktur, bu nedenle kazançlar ve kayıplar sınırsız olabilir.
   • İkili opsiyonlar, geleneksel opsiyon ticaretinde kullanılan alım satım ve riskten korunma stratejileriyle ilgili olabilir. Herhangi bir işlemden önce daima bir piyasa analizi yapmalısınız. Bir hisse senedinin veya başka bir varlığın fiyatının belirli bir süre içinde yükselip düşmeyeceğine karar verirken dikkate alınması gereken birçok değişken vardır. Analiz yapılmazsa, para kaybetme riski önemli ölçüde artacaktır.
   • Geleneksel bir seçeneğin aksine, ödeme tutarı, seçeneğin daha yüksek olduğu miktarla orantılı değildir. İkili opsiyon bir tık daha yüksek bittiği sürece, kazanan sabit ödeme tutarının tamamını alacaktır.
   • İkili opsiyon sözleşmelerinin uzunluğu dakikalardan aylara kadar herhangi bir şey olabilir. Bazı komisyoncular otuz saniyeye kadar düşük sözleşme süreleri sunar. Diğerleri bir yıl sürebilir. Bu, büyük bir esneklik ve para kazanmak (ve kaybetmek) için neredeyse sınırsız fırsatlar sunar. Tüccarların tam olarak ne yaptıklarını bilmeleri gerekir.

Yöntem 3/3: Maliyetleri ve nereden satın alınacağını anlama

1. İkili opsiyonların nerede işlem gördüğünü öğrenin. İkili opsiyonlar Avrupa'da oldukça popülerdir ve EUREX gibi büyük Avrupa borsalarında yoğun bir şekilde işlem görmektedir. Amerika Birleşik Devletleri'nde, ikili opsiyonların alınıp satılabileceği birkaç yer vardır:
   • Chicago Ticaret Kurulu (CBOT), Hedef Fed Fon Oranında ikili opsiyon ticareti sunar. Bu sözleşmelerde işlem yapmak için tüccarların borsaya üye olması gerekir. Diğer yatırımcılar bir üye aracılığıyla işlem yapmalıdır. Her sözleşmenin değeri 1000 $ 'dır.
   • Nadex, ABD tarafından düzenlenen bir ikili opsiyon borsasıdır. Nadex, yatırımcıların piyasadaki gelişmelere göre pozisyon almalarına olanak tanıyan bir dizi vade sonu seçeneği (saatlik, günlük, haftalık) sunar. Seçim, her gün 2.400'den fazla ikili opsiyon sözleşmesiyle çok büyük. Bunlar, popüler döviz çiftlerinden (GBP / USD gibi) altın ve petrol gibi başlıca emtialara kadar değişir. Üye bakiyeleri, fazladan bir güvenlik katmanı eklemek için Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) hükümlerine uygun olarak ayrı bir ABD banka hesabında tutulur.
2. İşlem maliyetlerinin ve potansiyel kârın farkında olun. İkili opsiyon brokerları işlem başına ücret talep etmemeli ve komisyon almamalıdır. Ayrıca, haklıysanız, düşündüğünüz ikili opsiyondan yararlanmak için zaman yüzdesini de anlamanız gerekir.
   • Örneğin, her biri 40 $ 'lık seçenekler satın aldıysanız ve eğer doğruysanız her birinin 100 $' lık bir ayar değeri varsa, eşitliği bozmak için 5 üzerinden 2 ve daha sık bir şekilde elde etmeniz gerekir. kar (maliyet: 5 * 40 $ = 200 $, getiri: 2 * 100 $ = 200 $).
   • Seçiminizi yapmadan önce farklı komisyoncuları araştırın. Her komisyoncu kendi ticaret platformunu, sözleşme şartlarını, varlıkları, getiri oranlarını ve eğitim bilgilerini sağlar. Bu unsurların her biri, genel kar potansiyeli üzerinde bir etkiye sahip olabilir.
3. İşlem maliyetlerinin ne olduğunu önceden bilin. Pazarı sürekli olarak geride bırakmak son derece nadirdir ve zordur. Bu, opsiyon tacirlerinin sonunda karlı bir pozisyon almak için genellikle birçok işlemde bulunduğu anlamına gelir. Sonuç olarak, bir tüccar yüksek işlem maliyetleri ve daha düşük kar olasılığı ile karşı karşıya kalır.
4. Her anlaşma için ticaret şartlarını anlayın. Ticaretin bir tarafındaki (kullanım fiyatının üzerinde) diğer taraftaki (kullanım fiyatının altında) koşullar (örneğin, "kullanım fiyatı" veya "kullanım fiyatı") ne kadar farklıdır? Önemli ölçüde farklılık gösterirlerse, alıcı alışılmadık bir pozisyona zorlanır, bu da bir fiyat hareketinin hem büyüklüğünü hem de yönünü tahmin etmeyi gerektirir.

İpuçları

• Bir ikili opsiyonun fiyatını nasıl yorumlayacağınızı bilin. Bir ikili opsiyonun işlem gördüğü fiyat, sözleşmenin parayla mı yoksa parayla mı biteceğinin bir göstergesidir.
• Risk ve ödül arasındaki ilişkiyi anlayın. Bunlar ikili opsiyon ticaretinde el ele gider. Sonuç ne kadar düşükse, onu seçmekle ilişkili ödül o kadar büyük olur. Akıllı bir yatırımcı, bir sözleşmede pozisyon almadan önce bu iki matris üzerindeki her sözleşmeyi anlar ve tartar.
• Bir pozisyondan ne zaman çıkacağınızı bilin. Sezgisel bir tüccar, ikili sözleşmesinin sona erdiğinde paranın biteceğini hissettiği anda hemen işlem yapar. Örnek: 75,00 $ 'lık bir gümüş sözleşmeniz var ve parada süresinin dolmadığını düşünüyorsunuz. Vade veya vade tarihine kadar tutmak yerine, 30,00 $ 'dan satmak ve açık faizinizi nötralize etmek, zararı sınırlamaya yardımcı olacaktır (75 $ yerine 45 $ kaybetmek. -para).
• Diğer varlıkların temelindeki hisse senetlerini bilin. İkili opsiyonlar, finansal değerlerini temeldeki varlıklardan alır. Bir ikili opsiyona yatırım yapmadan önce, dayanak varlığın temel değerini anlamanız gerekecektir. İlgili finansal piyasaları ve varlığın nerede işlem gördüğünü öğrenin. Örnek: Gümüş vadeli işlemler NYMEX / COMEX'te listelenmiştir.

Uyarılar

• İkili opsiyon ticareti ile ilgili yukarıdaki açıklama daha çok kumar oynamaya benziyorsa, nedeni budur. İkili opsiyonlar, bir kumarhanede bahis oynamaya çok benzer. Bir kumarhanede veya opsiyon ticaretinde para kazanmak mümkündür, ancak her iki oyun da bilgi, beceri, deneyim ve güçlü sinirler gerektirir. Sürekli olarak geleneksel veya ikili opsiyonlarla para ticareti yapabilmek için opsiyon ticaretinde yeterli deneyim kazandığınızdan emin olun.
• Komisyoncudan ikramiye kabul etme eğilimine direnin. Bonuslar, temelde, belirli çevrimiçi ticaret platformlarında ikili opsiyon tüccarlarına verilen ücretsiz paradır. Bununla birlikte, bu bonuslar, karınızı artırabildikleri kadar hızlı bir şekilde kayıplarınızı da artıracaktır, bu da potansiyel olarak ilk yatırımınızı az sayıda kötü işlemle acele ettirmenize neden olabilir. Ek olarak, bonuslar belirli sayıda yatırım yapmanızı (para çekmeden önce) veya diğer kısıtlayıcı kurallarla birlikte gelebilir.